2022年2月22日，康明斯公司(紐交所代碼：CMI)和美馳公司(紐交所代碼：MTOR)共同宣布，雙方已達(dá)成協(xié)議，康明斯將收購(gòu)美馳公司。

　　美馳是全球商用車(chē)和工業(yè)市場(chǎng)領(lǐng)先的傳動(dòng)、出行、制動(dòng)、后市場(chǎng)及電動(dòng)動(dòng)力總成解決方案提供商。根據(jù)協(xié)議，康明斯將以每股36.50美元現(xiàn)金收購(gòu)美馳，總交易金額約為37億美元，包括承擔(dān)的債務(wù)及收購(gòu)現(xiàn)金支出。

　　康明斯董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 蘭博文(Tom Linebarger)

　　收購(gòu)美馳是康明斯公司發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。美馳是行業(yè)的佼佼者，結(jié)合雙方的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將助力我們解決當(dāng)前最關(guān)鍵的技術(shù)挑戰(zhàn)之一：為商用車(chē)和工業(yè)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)經(jīng)濟(jì)可行的零碳解決方案。

　　氣候變化是我們身處時(shí)代所面臨的生存危機(jī)，這次收購(gòu)將助力我們更好地應(yīng)對(duì)這個(gè)難題。我們的客戶(hù)需要經(jīng)濟(jì)可行的脫碳解決方案，我們的社區(qū)和家園依賴(lài)于像康明斯這樣的公司來(lái)投資和開(kāi)發(fā)這些解決方案。

　　此次收購(gòu)將豐富康明斯零部件產(chǎn)品組合，進(jìn)一步拓展公司動(dòng)力總成技術(shù)解決方案。同時(shí)，依托康明斯全球網(wǎng)絡(luò)，將加速美馳車(chē)橋和制動(dòng)產(chǎn)品等核心業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。此外，此次收購(gòu)還將在銷(xiāo)售及行政管理支出、供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)和設(shè)施優(yōu)化方面帶來(lái)顯著的協(xié)同效應(yīng)。

　　美馳首席執(zhí)行官兼總裁 Chris Villavarayan

　　美馳擁有卓越的性能表現(xiàn)及客戶(hù)服務(wù)能力。在商用車(chē)向電動(dòng)化和自動(dòng)化轉(zhuǎn)型中，我們的產(chǎn)品將繼續(xù)發(fā)揮重要戰(zhàn)略作用。交易完成時(shí)，美馳股東將獲得每股48%溢價(jià)收益(較2022年2月18日交易日價(jià)格)。

　　強(qiáng)化技術(shù)能力，加速對(duì)車(chē)橋及制動(dòng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，以及電動(dòng)汽車(chē)應(yīng)用的投資，也將讓客戶(hù)受益。此次收購(gòu)的達(dá)成離不開(kāi)我們?nèi)驁F(tuán)隊(duì)的不懈努力，未來(lái)我們還將在秉承已有優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新追求卓越，開(kāi)啟發(fā)展新篇章。

　　戰(zhàn)略考量

　　美馳是車(chē)橋和制動(dòng)技術(shù)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，整合美馳優(yōu)秀的人才、技術(shù)以及相關(guān)能力將推動(dòng)康明斯成為業(yè)內(nèi)為數(shù)不多、能同時(shí)為內(nèi)燃機(jī)動(dòng)力和電動(dòng)動(dòng)力應(yīng)用提供集成動(dòng)力總成解決方案的公司。

　　市場(chǎng)對(duì)脫碳解決方案的需求正日益增加，兩家公司的結(jié)合可謂恰逢其時(shí)?？得魉瓜嘈烹婒?qū)動(dòng)橋(eAxles)將成為混合動(dòng)力和電動(dòng)傳動(dòng)系統(tǒng)關(guān)鍵的集成點(diǎn)。通過(guò)加大對(duì)美馳電氣化業(yè)務(wù)的投資，并與其新能源業(yè)務(wù)整合發(fā)展，康明斯將為全球客戶(hù)提供市場(chǎng)領(lǐng)先的解決方案。

　　美馳擁有110多年的悠久歷史。公司總部位于密歇根州特洛伊市，擁有9600多名員工，為全球的商用車(chē)、掛車(chē)、非道路應(yīng)用、防御車(chē)、特種車(chē)及售后市場(chǎng)客戶(hù)提供服務(wù)。

　　此次收購(gòu)將有望立即提升康明斯每股收益，到交易完成后的第3年，預(yù)計(jì)每年可產(chǎn)生約1.3億美元的稅前協(xié)同效應(yīng)。康明斯計(jì)劃通過(guò)現(xiàn)金和債務(wù)融資相結(jié)合的方式完成收購(gòu)，并將繼續(xù)致力于保持公司信用評(píng)級(jí)水平。

　　美馳公司董事會(huì)一致批準(zhǔn)了康明斯的收購(gòu)協(xié)議，并建議美馳股東在與交易相關(guān)的股東特別會(huì)議上投票贊成該交易。該交易須滿(mǎn)足慣例成交條件，獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)和美馳股東的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于今年年底前完成。